一、胜率、盈亏比、频率不可能三角
胜率、盈亏比、频率，你的交易系统不能三者皆得，只能取一边。因为不存在持续、稳定和获利三者并存的方法。持续稳定的获利，想一想也知道不可能，如果你可以一直在二级市场高胜率、高盈亏比、高频率的赚钱，那么市场上的钱都被你赚完了，那也就没有市场了。
1、你可以持续获利，但注定不稳定。你可以实现一段时间后账户净值创新高，但是不可能低回撤。
2、你可以持续稳定，但注定不获利。要稳定，要么精准择时，要么对冲风险。精准择时不可能持续实现，因为主动权不在你手上，你永远只能被动应对行情。对冲风险意味着你放弃利润，最后你亏的是盘口价差和手续费。
3、你可以稳定获利，但注定不持续。很多人找到所谓的圣杯就是这种，但是突然一下，回吐全部利润，本金也搭进去。
二、三种交易系统的情况
1、要盈亏比和频率，胜率不可能高。短线交易系统一般是这种。
短线交易追究盈亏比和频率，胜率一般在30~50%，不超过50%。胜率高于50%的短线交易系统是不可持续的，仔细想一下，如果你一直高胜率的在市场上赚钱，那说明你的对手一直在市场上亏钱，你的对手一直亏钱，那他是会改变自己的行为的，他也不是傻子，他要么离开了市场，要么会改变自己的做法，就会使你的策略胜率低于50%。那胜率低于50%的系统为什么可以一直在市场上赚钱呢，因为你的对手不信邪啊，他想我的胜率这么高，只要一直做下去肯定能赢，死于不信邪。如果有人说他的短线交易胜率很高，能有80~90%，那他一定是在忽悠你，或者忽悠客户。
2、要盈亏比和胜率，频率一定很低。长线交易系统一般是这种。
长线交易追究盈亏比和胜率。高胜率和高盈亏比可能吗？是可能的，但是频率低。比如股市的牛市，百花齐放百家争鸣，是人人都赚钱的时候，但是牛市一般很久才来一次，也就是频率低。比做长线的胜率为什么可以高于50%呢，因为你的对手可能换了。股市韭菜多啊，这次牛市你赚钱了，你的对手不玩了，过几年又有一波韭菜冲进来了，这一次是90后，下一次可能是00后。牛市谁亏钱呢？追高最后高位接盘的人亏钱。
3、要胜率和频率，为了追求微利。高频量化交易或者高频套利是这种。
高频量化交易这种门槛就比较高了，利用算力和算法，捕捉市场上微小的利润。高频量化比拼的是算法和速度，甚至有机构用微波传输的速度优势来争取比对手快几毫秒来先看到订单流。还有一种要胜率和频率的是做对冲，做对冲的是怎么回事呢，就是一些大机构或者大资金对冲风险用的。比如一些大机构持有大量的股票想要卖出，量太大，下面肯定没人接，他会在相应的期货或者期权上面做空，没人接股票，股票大跌没关系，他对冲赚回来就行。对冲是风险管理工具，它不是为了盈利，而是为了成交，为了大量买进或者卖出用的。小资金就不用考虑了，有些人学人家去做对冲完全没必要。
三、追求盈亏比，胜率是陷阱
从上文可以看出无论是短线交易还是长线交易，都是追求盈亏比的。这不难理解，你来市场上就是为了赚钱的，当然盈亏比是越高越好。胜率并不重要，甚至是陷阱。这是很违反常识的，做交易难道不是为了确定性，为了提高胜率吗？不是为了赢吗。盈亏比才是核心，胜率并不重要。只要盈亏比高于1，胜率50%以下，也是可以盈利的。反之就算你的胜率高于50%，只要盈亏比低于1，那也是不赚钱的。这也是做交易跟赌博不一样的地方。
现实生活中正常来说都是努力追求确定性的，但是交易不是，所以一般人短线或者趋势交易是做不来的，他们会陷入寻找胜率，寻找圣杯的陷阱。他们用各种各样的方法区预测市场预测未来，就是为了提高自己的胜率。但是他们没有认识到交易是高度博弈的，他们的胜率越高，对手认输的越快，然后他们的策略很快就会没用。他们就是在寻找胜率圣杯的路途中，虚度光阴，亏光了本钱。
不要再预测市场预测未来了，因为胜率并不重要。不再关心胜率，努力追求盈亏比才是你应该做的。
四、那些增加盈亏比的做法
交易的本质就是做波动，而且波动越大越好，但是市场不是你能决定的，能不能赚钱都是市场给的。我们要做的就是抓住赚钱的机会，努力提高盈亏比。
做突破，而不做区间。在一个区间里交易，你高抛低吸胜率会很高，但是一旦价格突破区间，你就会亏损一大笔甚至损失本金。做突破是容易假突破，但是假突破时你及时止损，就不会损失很大，一旦行情起来你会大赚，从而弥补亏损。
截断亏损，让盈利奔跑。亏要小亏，赚要大赚。错了要及时止损，绝不让亏损扩大，做对的时候就不要管它，利润会照顾好它自己。不要在意少数几次的小亏，要在多次交易中小亏大赚，多回合取胜才是交易之道。
亏损减仓，盈利加仓。不要重仓交易，容易产生较大亏损，要轻仓试错。然后亏损的时候可以减仓或止损，减小亏损，盈利的时候可以加仓，提高利润。产生亏损甚至亏损不断扩大，证明你的交易是错的，你应该减仓或者止损。盈利和盈利不断扩大，才能证明你的做的是对的，做对的时候就要让利润扩大，你可以加仓。
盈利加仓，分段止盈。很多人只知道前半句，不知道后半句。分段止盈就是每一笔加仓都要做好盈利保护，每一笔仓都单独止损或止盈，避免影响整体利润。为什么要分段止盈呢，就是守的住的利润要守，守不住的利润要止损，到手的利润绝不吐出来，绝对不让盈利的交易变成亏损的交易。
上面的知识是很多交易者都知道的，为什么这么做呢，就是为了提高盈亏比。
