晚上好～昨天有事儿这篇文章没发出来，今天电池板块表现突出（不理解的朋友可以回看为何近期电池行业表现亮眼？可否持续？优秀公司有哪些）。
那么，目前碳酸锂供需情况如何，储能“井喷”能否改变碳酸锂供需格局？下半年行情怎么走，涨价能否持续？
花3分钟看完就了解了～
（一）储能“井喷”能否改变碳酸锂供需格局？
近期，宁德时代、亿纬锂能、欣旺达、南都电源等锂电头部企业纷纷爆单，不仅9月份全面开启加班模式，而且订单已经排到2026年。
然而，与此同时，锂矿复产也正在加快脚步。
储能爆发式增长能否拉动碳酸锂价格继续上行？2025年，碳酸锂的供需大势到底将展现如何场景？
（二）需求旺盛
今年以来，受储能市场化改革激励，以及海外需求的快速增长，储能锂电池市场呈现井喷态势。
2025年上半年，中国储能电池出货量超过260GWh，同比增长近130%。
其中，宁德时代位居第一，上半年储能电芯出货量达55GWh，占比约21%。
亿纬锂能、欣旺达、南都电源作为第二梯队也在快速跟进，储能电池出货量分别达到28.7GWh、8.9GWh，4.2GWh。
此外，目前相关储能电芯和系统订单还在快速增长，比亚迪、楚能新能源、瑞浦兰钧、远景动力、国轩高科、中创新航等企业的生产线也都在保持高负荷运转。
目前9月份，各大锂电池企业排产预计将大增4成。
（三）增长点
1、同时，新能源汽车的增长也在稳步增加，尽管增速有所放缓，但是2025年全球新能源汽车销量预计依然将超过2200万辆，增幅依然在20%以上。
预计， 2025 年我国新能源汽车销量将达到1610万辆，电动化渗透率有望突破50%。
2、再加上消费电子领域的锂电池出货量，综合相关机构预计2025年全年锂电池出货量预计在1900GWh—2000GWh之间，相比于2024年增幅23%—30%之间。
3、同时，海外储能市场需求持续放量，也为锂电池需求贡献了新的增量。
从某种程度上来说，2025锂电池的需求确实呈现快速增长的态势，有利于锂电池产业以及下游产业的回暖，尤其是有利于碳酸锂价格的回升。
但是，从另一方面来看，由于储能电池此前的基数较低，尽管在2025年上半年中国储能电池出货量出现了接近130%的增长，但是对于整体需求的抬升依旧影响有限。
（四）头部企业开启“加班”模式
国内企业如宁德时代、比亚迪等在新能源汽车、储能等领域频频签订合作新单，不断扩大市场份额。
其中，9月全球主要电池企业排产合计：153GWh，同比增加39%，环比上涨7%。其中接近84%以上都来自中国企业。
9月份，中国锂电池产业链正在飞速运转，尤其是头部企业在行业竞争加剧、技术迭代、产能出清的大背景下，正在快马加鞭，开启“加班”模式。
相对应的正极企业排产也在同步快速增长，9月主要企业排产合计15.86万吨，同比增长25%，环比上升6%。（可主页搜索湖南裕能的分析）
主要负极企业排产合计15.2万吨，同比增长41%，环比上升8%。
主要隔膜企业排产合计16.35亿平，同比增长32%，环比上升8%。
电解液主要企业排产合计9.65万吨，同比增长41%，环比上升7%。
（五）供需矛盾
在锂电池需求呈现23%—30%增长的同时，作为锂电池核心原料的碳酸锂供给也在快速增长。
综合相关机构预测，2025年全球碳酸锂供给预计将达到160万-170万吨LCE（碳酸锂当量）；
相比2024年同比增幅也在23%—31%之间。
其中，南美盐湖预计供给量约为40万吨LCE，占全球供给的约25%；
澳大利亚锂辉石预计供给量约为32万吨LCE，占比20%；非洲锂矿预计供给量约为16万吨LCE，占比10%；
中国盐湖预计供给量约为24万吨LCE，占全球供给的约15%；
中国云母预计供给量约为24万吨LCE，占全球供给的约15%。
此前，宁德时代枧下窝锂矿的停产值影响了每月几千吨的碳酸锂产量，对于全球锂资源供给的趋势几乎没有影响。
相反，从目前预计的2025锂电池出货量，以及碳酸锂的需求和供给关系来看，碳酸锂供应量依然处于过剩格局！
如果按照每 GWh锂电池折合600吨碳酸锂（LCE）计算，2025年预计产出的1900GWh—2000GWh锂电池，预计将消耗114万—120万吨碳酸锂（LCE）。
然而，实际碳酸锂供给却达到160万—170万吨，即使减去用于其他领域的碳酸锂，供应锂电市场的碳酸锂也将达到140万—148万吨。
全球碳酸锂供给过剩可能达到20万—28万吨，具体到中国市场这个数量可能达到10万-14万吨。
可以说，2025年的碳酸锂供需格局与2024年相比，其实并没有发生根本性的改变。
单凭储能电池的超预期增长难以长期支持碳酸锂价格维持高位。
（六）再添动力，最新补贴已在路上
在产业开足马力的同时，更新版的消费刺激政策也正在赶来。
目前，相关部门已经辟谣：汽车以旧换新补贴，全国统一截止时间仍为2025年12月31日！
此轮调整为资金调配与系统升级的“中场休息”，重庆、江苏、广东等十余省份将重启补贴通道，千亿元剩余资金蓄势待发。
此外，第二轮新能源汽车的补贴窗口期也已经临近。
有消息称，相关部门将于2025年9月对2024年启动的60亿元固态电池重大研发专项进行中期审查，通过审查的项目将获得后续拨款，并可能启动第二轮补贴申报窗口。
这意味着，针对搭载固态电池的新能源汽车补贴或将延续至2027年。
其中：搭载半固态电池的车型或将获得1.5万元/辆的额外补贴；而搭载全固态电池的车型的额外补贴则将提高至3万元/辆。
未来，随着市场需求的持续增长、政策支持的持续加码以及技术创新的不断突破，锂电池行业将迎来更广阔的发展前景！！！
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